I. Phần thứ hai của dự báo cơ bản

1.1 Dự báo sản lượng

Theo nghiên cứu của Longzhong Information, ngành công nghiệp sản phẩm anilin dự kiến ​​xây dựng công suất sản xuất 385.000 tấn trong nửa cuối năm 2023 và không có kế hoạch thu hẹp quy mô sản xuất. Công suất sản xuất mới chủ yếu tập trung ở miền Nam Trung Quốc, và doanh nghiệp đề xuất được trang bị các thiết bị sản phẩm hạ nguồn, thúc đẩy phát triển quy mô chuỗi công nghiệp, đồng thời giảm chi phí thu mua, vận chuyển và các chi phí vận hành khác.

Sau khi công suất sản xuất aniline mới được đưa vào hoạt động trong tương lai, mô hình cung ứng aniline trong nước sẽ thay đổi đáng kể. Sản lượng aniline ở miền Nam Trung Quốc sẽ lan tỏa đến các nhà máy hạ nguồn xung quanh trong phạm vi gần, giúp giảm chi phí thu mua nguyên liệu thô ở các khâu hạ nguồn. Trong nửa cuối năm, Yantai Wanhua dự kiến ​​sẽ tiến hành đại tu, và tất cả các thiết bị sản xuất aniline-MDI của công ty đã ngừng hoạt động hoặc ảnh hưởng đến nguồn cung aniline cho một số khách hàng lâu năm. Ngoài ra, Fujian Wanhua dự kiến ​​sẽ đưa vào sản xuất vào tháng 9, điều này sẽ tác động lớn đến giá aniline ở miền Nam, và dự kiến ​​giá aniline trong nửa cuối năm có thể đạt 9000-12000 nhân dân tệ/tấn.

1.2 Dự báo tiêu thụ

Trong nửa cuối năm, việc bảo trì thiết bị MDI polymer hóa trong nước tập trung vào tháng 8, tháng 11 và tháng 12, dự kiến ​​tổng lượng thiết bị sẽ giảm đáng kể. Bên cạnh đó, nhiều thiết bị nhập khẩu cũng được bảo trì trong tháng 7 và tháng 8, dẫn đến nguồn cung giảm. Giá cả trong nước có thể tăng nhẹ, nhưng đến tháng 8 và tháng 9, do thời tiết nắng nóng có thể ảnh hưởng đến tổng tải trọng của các ngành hạ nguồn, dẫn đến hạn chế sản lượng và nguồn cung. Cùng với việc ngành công nghiệp thiết bị gia dụng bước vào mùa thấp điểm, giá cả khó có thể duy trì ở mức cao. Tuy nhiên, vào tháng 10 và tháng 11, khi ngành công nghiệp thiết bị gia dụng và đường ống hạ nguồn bước vào mùa cao điểm truyền thống, cộng thêm việc một số thiết bị được bảo trì hợp lý, giá cả có thể tiếp tục tăng. Trong nửa cuối năm, trọng tâm chính là sự sụt giảm nguồn cung và sự điều chỉnh theo phía cầu. Xét thấy giá MDI polyme hóa trong nửa đầu năm được duy trì ở mức 14300-16300 nhân dân tệ/tấn, dự kiến ​​nhu cầu sẽ phục hồi trong năm, giá trung bình trong nửa cuối năm sẽ cao hơn một chút so với nửa đầu năm, và dự kiến ​​giá sẽ được duy trì ở mức 15500-17000 nhân dân tệ/tấn.

1.3 Dự báo nhập khẩu ròng/xuất khẩu ròng

Hiện tại, cung và cầu aniline trong nước tương đối cân bằng, và sự hăng hái xuất khẩu đang giảm dần. Mặc dù chi phí sản xuất aniline trong nước đã giảm, nhưng nhu cầu ở các khâu tiêu thụ vẫn tương đối mạnh, điều này phần nào hỗ trợ cho giá aniline ở mức cao. Dự kiến ​​lượng xuất khẩu aniline trong nửa cuối năm sẽ không thay đổi nhiều so với nửa đầu năm, nhưng không loại trừ khả năng lượng aniline dư thừa sẽ được bán ra nước ngoài sau khi nhà máy Fujian Wanhua đi vào hoạt động.

1.4 Dự báo cân bằng cung cầu

II. Chi phí của nửa sau dự báo

Trong nửa cuối năm, giá dự báo của benzen nguyên chất là 6280-6800 nhân dân tệ/tấn, cho thấy xu hướng tăng rồi giảm.

Về dầu thô, giá dầu trong nửa cuối năm đã có cơ hội phục hồi, cho thấy xu hướng tăng trước rồi giảm trở lại nói chung, và giá trung bình hàng tháng có thể dao động trong khoảng 75-78 đô la Mỹ/thùng, với biên độ dao động nhỏ.

Về nguồn cung, phần lớn việc mở rộng sản xuất benzen tinh khiết trong năm 2023 đã hoàn thành trong nửa đầu năm, với tổng cộng hơn 3 triệu tấn các nhà máy benzen dầu mỏ và hydrobenzen mới được đưa vào hoạt động, và sản lượng benzen tinh khiết trong nửa cuối năm dự kiến ​​sẽ tăng mạnh so với nửa đầu năm. Trong nửa cuối năm, chỉ có 100.000 tấn công suất của nhà máy Hóa dầu Anqing được mở rộng vào tháng 7, và 200.000 tấn của nhà máy Hóa chất Longjiang được xây dựng mới vào cuối năm. Tuy nhiên, đối với benzen hydro hóa, vẫn còn 1,2 triệu tấn thiết bị mới khác dự kiến ​​được đưa vào sản xuất trong quý IV, bao gồm Puyang Zhonghui 500.000 tấn, Chongqing Huafeng 200.000 tấn, Ningxia Tongde Love 100.000 tấn, Zaozhuang Zhenxing 200.000 tấn, Henan Jinyuan giai đoạn II 200.000 tấn.

Về nhu cầu, sản lượng benzen tinh khiết ở khâu hạ nguồn trong nửa cuối năm tập trung vào các dự án như: tổ hợp sản xuất styren thứ tư của Nhà máy Hóa dầu Chiết Giang, styren của Nhà máy Hóa dầu An Khánh, phenol và axit adipic mới của Hengli, anilin Wanhua của Phúc Kiến, caprolactam mới của Lusi, Shenyuan, Nhà máy Hóa dầu Baling và các thiết bị khác dự kiến ​​đi vào hoạt động, cùng với phenol Zhongxin của Vịnh Thanh Đảo và Huizhou, vốn bị hoãn lại trong nửa đầu năm. Bên cạnh các dự án hạ nguồn truyền thống, nhu cầu octan từ ethylbenzen và cyclohexan dự kiến ​​sẽ thúc đẩy tiêu thụ benzen tinh khiết. Tuy nhiên, trong nửa đầu năm, các dự án hạ nguồn nói chung gặp phải tình trạng giảm tải công nghiệp sau khi mở rộng năng lực sản xuất, và mức tiêu thụ benzen tinh khiết thấp hơn công suất sản xuất. Trong bối cảnh tiêu thụ cuối cùng trong nửa cuối năm vẫn chưa khả quan, dự kiến ​​mức tiêu thụ benzen tinh khiết sẽ được điều chỉnh giảm đáng kể so với giá trị lý thuyết.

Về nhập khẩu, nhu cầu cuối cùng tại Hoa Kỳ và châu Âu tiếp tục giảm, và mùa du lịch cao điểm hè tại Hoa Kỳ trong nửa cuối năm sẽ kết thúc vào tháng 9. Dự kiến ​​nhu cầu xuất khẩu benzen nguyên chất sang Trung Quốc của khu vực Đông Bắc Á sẽ tăng trong nửa cuối năm, và khối lượng nhập khẩu có thể trở lại mức 250-300.000 tấn/tháng.

Nhìn chung, giá dầu thô trong nửa cuối năm tương đối ổn định và chi phí hỗ trợ được củng cố. Thiết bị sản xuất hạ nguồn theo lý thuyết vượt quá số lượng lắp đặt mới các nhà máy sản xuất benzen và hydrobenzen, nhưng tỷ lệ vận hành thực tế dự kiến ​​sẽ giảm nói chung, và khối lượng nhập khẩu dự kiến ​​sẽ tăng, do đó cung và cầu benzen tinh khiết được cải thiện, nhưng biên độ dao động bị hạn chế. Giá benzen tinh khiết dự kiến ​​sẽ tăng trong quý 3 nhờ việc hoàn trả thiết bị bảo trì hạ nguồn và việc xây dựng thiết bị mới, nhưng do lợi nhuận phi tích hợp hạ nguồn yếu, giá benzen tinh khiết đã tăng ở mức đỉnh rồi lại giảm. Với việc giải phóng công suất sản xuất hydrobenzen trong quý 4, cung và cầu lại chuyển sang trạng thái cung dồi dào, sau đó giá dự kiến ​​sẽ có xu hướng giảm.

Trong quý 2, aniline bị ảnh hưởng bởi nhu cầu yếu và bắt đầu giảm giá. Dựa trên kế hoạch đại tu nhà máy Yantai Wanhua vào tháng 8, nếu kế hoạch này được hoàn thành đúng tiến độ, có thể sẽ kéo giá aniline tăng lên. Tuy nhiên, vào tháng 9, hai nhà máy Fujian Wanhua và Chongqing Changfeng 2 đã đi vào hoạt động, nguồn cung aniline ở miền Nam và Tây Nam Trung Quốc tăng lên đáng kể, làm phong phú thêm nguồn cung cho các nhà máy chế biến hạ nguồn xung quanh. Nhìn chung, thị trường aniline yếu trong quý 2 và quý 3, nhưng bước sang quý 4, một số nhà máy hạ nguồn bắt đầu nhận được đơn đặt hàng cho năm sau, nhu cầu nguyên liệu tăng lên, dự kiến ​​giá aniline quý 4 sẽ phục hồi so với quý 3.