Tóm tắt: Trong nửa đầu năm 2023, thị trường phenol trong nước biến động lên xuống, giá cả chủ yếu do yếu tố cung cầu chi phối. Giá giao ngay dao động quanh mức 6000-8000 nhân dân tệ/tấn, mức thấp nhất trong 5 năm qua. Theo số liệu thống kê của Longzhong, giá trung bình của phenol tại miền Đông Trung Quốc trong nửa đầu năm 2023 là 7410 nhân dân tệ/tấn, giảm 3319 nhân dân tệ/tấn, tương đương 30,93%, so với 10729 nhân dân tệ/tấn trong nửa đầu năm 2022. Giá cao nhất trong nửa đầu năm đạt 8275 nhân dân tệ/tấn vào cuối tháng 2; giá thấp nhất là 6200 nhân dân tệ/tấn vào đầu tháng 6.

1. Tổng quan thị trường

Kỳ nghỉ Tết Nguyên đán khiến người dân trở lại thành phố, mặc dù lượng tồn kho phenol tại cảng Giang Âm chỉ còn 11.000 tấn, nhưng xét đến tác động của việc đưa thiết bị sản xuất phenol ketone mới vào hoạt động, hoạt động mua bán tại các cảng chậm lại, thị trường càng thêm ảm đạm. Sau khi thiết bị mới được đưa vào sản xuất không như dự kiến, nguồn cung giao ngay khan hiếm, kích thích thị trường tăng giá. Khi kỳ nghỉ Tết Nguyên đán đến gần, sự cản trở đối với vận chuyển liên vùng tăng lên, thị trường dần rơi vào trạng thái đóng cửa. Sau khi trở lại thị trường trong kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, giá phenol đã có khởi đầu tốt, tăng 400-500 nhân dân tệ/tấn chỉ trong hai ngày làm việc. Xét đến sự phục hồi của các cảng sau kỳ nghỉ, cần thời gian để thị trường ổn định lại, khi giá xuống thấp đến 7700 nhân dân tệ/tấn, cộng thêm chi phí cao và giá trung bình thấp, khiến ý định vận chuyển để thu lợi nhuận của các nhà xuất khẩu trở nên yếu đi. Tháng Hai, hai dây chuyền sản xuất phenol ketone tại Liên Vân Cảng hoạt động trơn tru, nâng cao vị thế của sản phẩm nội địa trên thị trường phenol, và hoạt động vận chuyển hàng hóa nhập khẩu bị ảnh hưởng bởi việc kiểm tra và đóng gói tại cảng của các nhà cung cấp. Mặc dù hoạt động xuất khẩu và đàm phán trong cùng kỳ ban đầu được kích thích, nhưng sự hỗ trợ bị hạn chế, và thị trường nói chung tăng trưởng ít hơn là giảm. Tháng Ba, sự sụt giảm sản lượng bisphenol A ở khâu hạ nguồn, áp lực cạnh tranh từ nhựa phenolic trong nước, sự suy giảm nhu cầu dẫn đến giá phenol giảm ở nhiều nơi, mặc dù chi phí cao và giá trung bình trong giai đoạn này đã hỗ trợ thị trường tăng lên, nhưng sự duy trì ở mức cao không dễ dàng, thị trường biến động thất thường.

Từ tháng 4 đến tháng 5, các thiết bị sản xuất phenol ketone trong nước bước vào giai đoạn bảo trì tập trung, chịu ảnh hưởng của sự tương tác cung cầu. Thị trường tháng 4 biến động thất thường, môi trường bên ngoài tháng 5 yếu, phía cầu trì trệ, việc đại tu thiết bị gặp khó khăn, xu hướng giảm do thị trường dẫn đầu, và giá thấp tiếp tục duy trì. Gần giữa tháng 6, hoạt động đấu thầu hạ nguồn tăng cường sự tham gia của ngành, lưu thông giao ngay trong nước tăng lên, áp lực vận chuyển đối với người nhận hàng giảm bớt, sự hào hứng tăng lên, và việc bổ sung hàng hóa thích hợp tại các cảng trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán đã giúp trọng tâm hỗ trợ tăng lên đều đặn. Sau Tết Nguyên đán, hoạt động đấu thầu thị trường tạm thời kết thúc, sự tham gia của ngành chậm lại, lượng hàng xuất khẩu từ phía cung giảm, trọng tâm nhấn mạnh xu hướng giảm nhẹ, và giao dịch trở nên trầm lắng.

2. Áp lực lên lợi nhuận và thua lỗ

Trong nửa đầu năm 2023, lợi nhuận bình quân của các doanh nghiệp sản xuất phenol ketone là -356 nhân dân tệ/tấn, giảm 138,83% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá trị lợi nhuận cao nhất sau giữa tháng 5 là 217 nhân dân tệ/tấn, và giá trị thấp nhất là -1134,75 nhân dân tệ/tấn vào đầu tháng 6. Trong nửa đầu năm 2023, tổng lợi nhuận của các nhà máy sản xuất phenol ketone trong nước chủ yếu là âm, và thời gian có lãi trung bình khoảng 1 tháng, lợi nhuận không quá 300 nhân dân tệ/tấn. Mặc dù xu hướng giá nguyên liệu thô trong nửa đầu năm 2023 thấp hơn so với cùng kỳ năm 2022, nhưng giá phenol ketone vẫn giữ nguyên, thậm chí còn tệ hơn so với giá nguyên liệu thô cuối kỳ, và tình hình thua lỗ khó có thể được cải thiện.

3. Triển vọng thị trường

Trong nửa cuối năm 2023, với kỳ vọng các thiết bị sản xuất phenol trong nước và bisphenol A hạ nguồn mới sẽ được đưa vào hoạt động, mô hình cung cầu vẫn sẽ chiếm ưu thế, thị trường sẽ biến động hoặc ổn định. Bị ảnh hưởng bởi kế hoạch sản xuất các thiết bị mới, sự cạnh tranh giữa hàng hóa trong nước và nhập khẩu sẽ càng gay gắt, tình trạng khởi động và ngừng hoạt động của các thiết bị sản xuất phenol ketone trong nước không ổn định, và tình hình cạnh tranh xuất khẩu - nội địa ở một số lĩnh vực hạ nguồn có thể được giảm bớt, tốc độ sản xuất bisphenol A mới và việc khởi động các thiết bị mới cũng đặc biệt quan trọng, tất nhiên, trong trường hợp các doanh nghiệp sản xuất phenol ketone tiếp tục thua lỗ, cần theo dõi chặt chẽ biến động giá cả. Đánh giá toàn diện tình hình cung cầu và tình hình lãi lỗ hiện tại, dự kiến ​​thị trường phenol trong nước nửa cuối năm khó có biến động lớn, và phạm vi biến động giá dự kiến ​​là 6200-7500 nhân dân tệ/tấn.